2011期货公司(2011期货公司分类结果)

2011年中国期货公司发展概况与市场分析
概述
2011年是中国期货市场发展历程中具有重要意义的一年，这一年期货行业在监管政策、市场规模、产品创新等方面都取得了显著进展。本文将全面分析2011年中国期货公司的发展状况，包括行业整体规模、主要期货公司排名、业务特点、监管环境变化以及对市场的影响等多个方面，为读者提供一份详尽的2011年中国期货行业全景图。
一、2011年中国期货市场总体情况
2011年中国期货市场继续保持快速增长态势，全年累计成交量和成交金额均创历史新高。根据中国期货业协会统计数据显示，2011年全国期货市场累计成交量为10.54亿手，累计成交额为137.52万亿元，同比分别增长-32.72%和11.87%。
值得注意的是，2011年期货市场呈现出几个显著特点：一是商品期货交易活跃，特别是农产品和金属期货；二是股指期货经过2010年推出后，在2011年逐渐成熟，成为市场重要组成部分；三是期货公司之间的竞争加剧，行业集中度有所提高。
二、2011年主要期货公司排名与格局
2011年中国期货公司竞争格局基本形成，根据中国期货业协会公布的期货公司分类评价结果，当年共有163家期货公司参与评级。其中，获得AA级（最高评级）的期货公司有20家，包括：
1. 中国国际期货有限公司
2. 永安期货股份有限公司
3. 中粮期货有限公司
4. 国泰君安期货有限公司
5. 华泰长城期货有限公司
6. 银河期货有限公司
7. 海通期货有限公司
8. 广发期货有限公司
9. 南华期货股份有限公司
10. 鲁证期货股份有限公司
从地域分布来看，上海、北京、浙江三地的期货公司占据了评级前列的大部分席位，反映出这些地区在期货行业发展中的领先地位。
三、2011年期货公司业务发展特点
2011年期货公司在业务发展上呈现出以下几个显著特点：
1. 经纪业务仍是主要收入来源：尽管监管层鼓励业务创新，但经纪业务手续费收入仍占期货公司总收入的80%以上。由于竞争激烈，行业平均佣金率持续下滑。
2. 资产管理业务开始萌芽：2011年，部分领先期货公司开始筹备资产管理业务，为2012年正式推出的期货资产管理业务做准备。
3. 咨询业务逐步发展：随着投资者对专业服务需求的增加，期货咨询业务收入占比有所提升。
4. 信息技术投入加大：为适应高频交易等新型交易方式的需求，各期货公司纷纷加大在交易系统、风险控制系统等方面的投入。
5. 营业网点扩张放缓：相比前几年的快速扩张，2011年期货公司新设营业部速度明显放缓，转向提升现有网点质量。
四、2011年影响期货公司发展的重大政策
2011年，监管部门出台了一系列影响期货行业发展的重要政策：
1. 《期货公司期货投资咨询业务试行办法》：2011年5月1日起施行，正式放开期货投资咨询业务，为期货公司开辟了新的收入来源。
2. 期货公司分类监管规定修订：进一步细化分类评价指标，强化对期货公司合规管理和风险控制的引导。
3. 手续费竞争规范：针对行业内愈演愈烈的手续费价格战，行业协会出台自律规范，引导有序竞争。
4. 营业部设立标准提高：提高了期货公司设立营业部的资本金和合规要求，促使公司审慎扩张。
5. 境外期货代理业务试点筹备：开始研究期货公司代理国内客户参与境外期货交易的试点方案。
五、2011年期货公司面临的挑战与机遇
挑战方面：
1. 佣金率持续下滑：激烈的市场竞争导致手续费率不断下降，直接影响公司盈利能力。
2. 同质化竞争严重：大多数期货公司业务模式雷同，缺乏差异化竞争优势。
3. 人才竞争加剧：优秀期货人才稀缺，人力成本不断攀升。
4. 风险控制压力增大：随着市场波动加剧和产品复杂化，风险管理难度提高。
机遇方面：
1. 产品创新空间扩大：新品种陆续推出，为市场带来新的增长点。
2. 业务范围拓宽：投资咨询、资产管理等新业务领域逐步放开。
3. 机构客户增加：随着套期保值理念普及，产业客户和机构投资者参与度提高。
4. 国际化步伐加快：境外代理业务试点筹备，为未来国际化发展奠定基础。
六、2011年代表性期货公司案例分析
中国国际期货有限公司
作为行业龙头企业，中国国际期货在2011年继续保持领先地位。公司重点发展产业客户服务，在农产品、金属等领域具有明显优势。2011年公司代理交易额超过10万亿元，市场份额稳居行业前列。
永安期货股份有限公司
永安期货2011年表现突出，凭借其强大的研究能力和风险管理水平，在分类评级中名列前茅。公司特别注重技术系统建设，交易系统稳定性和效率得到市场认可。
银河期货有限公司
作为券商系期货公司的代表，银河期货2011年充分发挥股东资源优势，在金融期货领域取得显著进展。公司股指期货业务市场份额位居行业前三名。
七、2011年期货行业技术发展情况
2011年期货行业在技术领域取得重要进展：
1. 交易系统升级：主要期货公司均完成了新一代交易系统的升级，处理能力显著提升。
2. CTP平台普及：综合交易平台(CTP)在行业内的普及率超过60%，成为事实上的行业标准。
3. 移动交易兴起：智能手机的普及推动了移动交易的发展，主要期货公司都推出了手机交易客户端。
4. 高频交易基础设施完善：为满足高频交易需求，期货公司加强了机房托管、低延迟网络等方面的建设。
总结
2011年是中国期货行业发展承前启后的关键一年。一方面，市场规模持续扩大，产品体系日益丰富，期货公司综合实力不断提升；另一方面，行业竞争加剧，佣金率下滑，迫使期货公司寻求业务转型和创新发展。监管政策的逐步放开为期货公司提供了更广阔的发展空间，而技术进步则深刻改变了期货交易的方式和效率。展望未来，2011年打下的基础为期货行业后续的创新发展创造了有利条件，资产管理、投资咨询等新业务的推出将进一步改变期货公司的盈利模式和行业格局。