期货中手续费(期货中手续费最低的是什么品种)

期货交易手续费全面解析：成本构成与优化策略
期货手续费概述
期货交易手续费是投资者在进行期货买卖时需要支付给期货公司的基本费用，它是期货交易成本的重要组成部分。了解期货手续费的构成、计算方式和优化策略，对于投资者控制交易成本、提高盈利空间至关重要。本文将全面解析期货手续费的各个方面，包括其定义、组成部分、计算方式、影响因素以及降低成本的实用策略，帮助投资者在期货市场中做出更明智的交易决策。
期货手续费的基本构成
交易所手续费
交易所手续费是期货手续费中最基础的部分，由各期货交易所统一制定并收取。这部分费用是固定的，所有期货公司都必须按照交易所规定的标准向客户收取。不同品种的期货合约，其交易所手续费标准各不相同。例如，上海期货交易所的铜期货手续费与大连商品交易所的豆粕期货手续费就有明显差异。
期货公司加收部分
除了交易所手续费外，期货公司通常会在此基础上加收一定比例的费用作为其服务收入。这部分加收的幅度因公司而异，是期货公司之间竞争的主要领域之一。一般来说，大型期货公司由于品牌效应可能加收较少，而中小型期货公司为吸引客户可能会提供更优惠的费率。
其他可能费用
在某些情况下，期货交易还可能产生其他费用，如交易所收取的申报费、撤单费等。这些费用通常只在特定情况下产生，不是常规交易的必要成本。此外，如果通过某些特殊通道或使用特定服务（如程序化交易接口），可能还会产生额外的接入费用。
期货手续费的计算方式
按手数固定收取
许多期货品种的手续费是按每手固定金额收取的。例如，某品种手续费为"5元/手"，那么无论当前合约价格如何变动，每交易一手（买或卖）都固定收取5元手续费。这种计费方式简单明了，多见于商品期货。
按成交金额比例收取
金融期货和一些活跃的商品期货通常采用按成交金额比例收取手续费的方式。计算公式为：手续费=成交价格×交易单位×手续费率。例如，沪深300股指期货的手续费标准可能是"成交金额的0.000023"，如果以4000点成交，则一手手续费约为4000×300×0.000023=27.6元。
平今仓与平老仓的区别
中国期货市场对当日开仓当日平仓（平今仓）和隔日平仓（平老仓）往往采取不同的手续费标准。为抑制过度投机，许多品种对平今仓收取较高的手续费，有些甚至是平老仓的几倍到几十倍。投资者需要特别注意这一差异，合理安排平仓时机。
影响期货手续费的因素
不同期货品种的差异
期货市场上交易的品种繁多，从农产品、金属到金融衍生品，各品种的手续费标准差异很大。通常，流动性高、交易活跃的品种手续费相对较低，而小众或新上市的品种手续费可能较高。投资者在选择交易品种时，应将手续费因素纳入考量。
期货公司定价策略
各期货公司基于自身成本结构、服务水平和市场竞争状况，会制定不同的手续费加收政策。大型全牌照期货公司可能收费较高但服务全面，而一些互联网期货公司则可能以低手续费吸引客户。投资者应根据自身需求权衡选择。
客户资金量与交易频率
期货公司通常会根据客户的资金规模和交易活跃度提供差异化的手续费率。大资金客户或高频交易者往往能争取到更优惠的手续费标准。投资者可以通过与客户经理协商，基于自身情况争取最有利的费率。
交易所政策调整
期货交易所会根据市场情况不定期调整手续费标准，特别是在市场波动剧烈或出现异常交易时，交易所可能通过提高手续费来抑制过度投机。投资者需要关注交易所公告，及时了解手续费变动情况。
如何降低期货交易手续费成本
选择合适的期货公司
投资者应对比多家期货公司的手续费标准和服务质量，选择性价比最高的开户。值得注意的是，最低手续费不一定是最优选择，还需考虑公司的交易系统稳定性、研究支持等服务价值。
争取手续费优惠
通过与客户经理协商，投资者可以根据自身资金量和预期交易量争取手续费减免。许多期货公司对引入大资金或活跃交易者都设有优惠方案。保持良好沟通并展示自身价值是获得优惠的关键。
优化交易策略
通过合理安排交易频率、选择适当品种和合约月份，可以有效控制手续费支出。例如，避免不必要的频繁交易、选择手续费较低的品种替代、合理安排平仓时间以避免高额的平今仓费用等。
利用交易所优惠政策
一些交易所会针对特定品种或特定时期（如新品种上市初期）推出手续费减免政策。此外，部分交易所对做市商或提供流动性的交易提供手续费返还。了解并利用这些政策可以显著降低交易成本。
期货手续费与其他交易成本的比较
与股票交易佣金对比
相比股票交易的佣金（通常为成交金额的0.025%-0.3%），期货手续费在绝对金额上通常较低，但由于期货的高杠杆特性，手续费占保证金的比例可能较高。投资者应综合考虑杠杆因素评估实际成本影响。
与期权权利金对比
期权交易的主要成本是权利金支出，与期货手续费性质不同。权利金是获得期权合约的成本而非交易费用，且金额通常远高于期货手续费。但期权卖方可能面临保证金要求和潜在无限风险。
与国际期货市场对比
中国期货市场的手续费水平与国际主要期货市场相比处于中等水平。欧美市场由于竞争激烈，部分品种手续费可能更低，但中国市场的平今仓高手续费政策是较为特殊的制度安排。
期货手续费计算实例分析
商品期货计算示例
假设某投资者交易上海期货交易所的螺纹钢期货，手续费标准为成交金额的0.0001，交易单位为10吨/手。如果以4000元/吨的价格买入开仓1手，则开仓手续费=4000×10×0.0001=4元；若当日以4050元平仓，平今仓手续费假设为成交金额的0.0004，则平仓手续费=4050×10×0.0004=16.2元。总手续费为20.2元。
金融期货计算示例
以沪深300股指期货为例，假设手续费率为0.000023，合约乘数为300元/点。如果在3800点买入开仓1手，开仓手续费=3800×300×0.000023=26.22元；若次日以3850点平仓，手续费相同，总手续费为52.44元。如果当日平仓，平今仓手续费可能高达0.00069，则平仓手续费=3850×300×0.00069=796.95元，总手续费大幅增加至823.17元。
期货手续费常见问题解答
手续费是否包含在盈亏中？
期货交易软件显示的实现盈亏通常已扣除手续费，但浮动盈亏不包含手续费。投资者在评估交易策略时应明确区分，避免因忽略手续费而导致实际收益低于预期。
如何查询实时手续费标准？
投资者可以通过期货公司官网、交易软件中的合约资料，或直接咨询客户经理获取最新手续费标准。交易所官网也会公布基础手续费标准，但期货公司加收部分需要单独确认。
手续费会随交易量增加而降低吗？
多数期货公司对达到一定交易量的客户提供手续费返还或减免政策。具体优惠方案因公司而异，投资者可主动咨询并争取最适合自己的费率结构。
总结与建议
期货手续费作为交易的必要成本，直接影响投资者的净收益水平。通过全面了解手续费的构成、计算方式和影响因素，投资者可以更准确地评估交易成本，制定更有效的交易策略。选择适当的期货公司、争取优惠费率、优化交易行为是利用手续费差异提升盈利能力的有效途径。值得注意的是，在追求低手续费的同时，不应忽视期货公司的服务质量和交易系统的稳定性。理性投资者应平衡成本与服务质量，根据自身交易风格和资金规模，建立全面的成本控制体系，从而在期货市场中获得长期稳定的收益。