期货公司手续费怎么算(期货公司手续费怎么算的)

期货公司手续费计算方法详解：全面了解交易成本
期货手续费概述
期货交易作为金融衍生品市场的重要组成部分，其手续费构成是每位投资者必须了解的基础知识。期货公司手续费是指投资者在进行期货交易时，需要支付给期货公司的一系列费用，主要包括交易所手续费和期货公司佣金两部分。合理计算和比较不同期货公司的手续费标准，能够帮助投资者有效控制交易成本，提高投资收益率。本文将系统介绍期货手续费的构成要素、计算方式、影响因素以及降低成本的策略，为期货投资者提供全面的手续费知识指南。
期货手续费的构成要素
期货手续费主要由以下几个部分构成，了解这些组成部分是计算总成本的基础：
1. 交易所手续费：这是期货交易中最基础的费用，由各家期货交易所统一规定，所有期货公司均按此标准收取。交易所手续费通常按"每手"固定金额或成交金额的一定比例收取。例如，上海期货交易所的铜期货手续费可能是成交金额的0.5‰，而郑州商品交易所的白糖期货可能是每手3元。
2. 期货公司佣金：这是期货公司在交易所手续费基础上加收的部分，也是期货公司的主要收入来源。根据中国期货业协会规定，期货公司佣金不得低于交易所手续费的30%，但具体加收比例各公司有所不同。一般来说，大型期货公司由于品牌和服务优势，佣金相对较高；而中小型期货公司为吸引客户，往往会提供更具竞争力的佣金率。
3. 投资者保障基金：按照监管要求，期货公司需要按一定比例代收代缴投资者保障基金，费率通常为成交金额的0.0001%-0.0002%，这部分费用金额较小，但也是手续费构成的必要部分。
4. 其他费用：在特殊情况下，可能还会产生一些附加费用，如远程交易费、撤单费等，但这些费用通常只在特定条件下收取，不是常规手续费的一部分。
期货手续费的具体计算方式
期货手续费的计算方法主要有两种模式，投资者需要根据合约规定明确采用哪种计算方式：
按固定金额计算
许多商品期货采用每手固定费用的计算方式。公式为：
总手续费 = (交易所固定手续费 + 期货公司佣金) × 成交手数 × 2(双边收取)
例如：某期货公司黄金期货手续费为交易所30元/手，公司加收10元/手，则交易一手黄金期货开仓和平仓总手续费为：(30+10)×1×2=80元。
按成交金额比例计算
金融期货和部分商品期货采用比例收费方式。公式为：
总手续费 = 合约价格 × 交易单位 × 手续费率 × 成交手数 × 2(双边收取)
例如：沪深300股指期货(IF)合约价格为4000点，交易单位300元/点，交易所手续费率0.23‰，期货公司加收0.27‰，则一手IF开仓和平仓总手续费为：4000×300×(0.23‰+0.27‰)×1×2=1200元。
日内交易手续费差异
值得注意的是，部分品种对日内交易(当天开仓并平仓)有特殊手续费规定：
1. 有些品种日内交易手续费减半(如商品期货中的部分品种)
2. 有些品种日内交易手续费更高(如股指期货通常为单边收取)
3. 有些品种无论是否日内交易，手续费标准一致
投资者应特别关注所交易品种的具体规定，日内交易者尤其需要考虑这一因素对手续费成本的影响。
影响期货手续费的主要因素
期货手续费并非一成不变，多种因素会导致手续费水平的差异：
1. 期货公司差异：不同期货公司由于规模、服务、品牌等差异，收取的佣金比例可能相差较大。大型全国性期货公司如永安期货、中信期货等通常佣金较高，而一些地方性或互联网期货公司可能提供更低佣金以吸引客户。
2. 客户资金量与交易量：期货公司通常对资金量大或交易活跃的客户提供手续费优惠。一般来说，资金量超过50万或月交易量超过100手的客户可以申请降低佣金标准。
3. 客户经理谈判：与股票佣金类似，期货手续费也有一定的谈判空间。通过与客户经理协商，尤其是对有一定交易经验的投资者，通常可以获得比公开标准更低的手续费率。
4. 交易品种差异：不同期货品种因流动性、风险程度不同，交易所设定的基础手续费差异较大。通常金融期货(如股指期货)手续费率高于商品期货；而在商品期货中，贵金属、能源等国际联动性强的品种手续费也相对较高。
5. 特殊时期调整：交易所可能会根据市场情况临时调整手续费标准，如市场波动剧烈时提高手续费以抑制过度投机，或在品种推广期降低手续费以增加流动性。
如何降低期货交易手续费成本
对于频繁交易的期货投资者来说，手续费是影响长期盈利能力的重要因素。以下是一些降低手续费成本的实用策略：
1. 多家期货公司比价：不要急于在一家公司开户，应先对比3-5家不同期货公司的手续费标准。可通过公司官网查询或直接咨询客户经理获取详细费率表。
2. 主动协商佣金率：特别是对资金量超过10万或预计月交易量超过30手的投资者，完全可以与客户经理协商降低佣金部分。通常可争取到交易所手续费加0.5-1倍的佣金，而非公开的2-3倍。
3. 集中资金交易：将分散的资金集中到一个账户，可以提高资金规模，更容易获得VIP费率。许多期货公司对50万以上资金客户有特殊优惠。
4. 选择适当交易品种：对于资金量较小的投资者，可以选择手续费绝对值较低的品种。例如农产品期货通常比金属或能源期货手续费低。
5. 利用手续费返还政策：部分期货公司为活跃客户提供一定比例的手续费返还，通常返还比例为10%-30%不等，长期交易可节省可观成本。
6. 关注交易所优惠活动：交易所偶尔会推出特定品种手续费减免活动，如新上市合约前几个月手续费优惠等，及时把握这些机会可以降低交易成本。
期货手续费查询与计算实例
手续费查询途径
1. 交易所官网：三大商品交易所(上期所、郑商所、大商所)和中金所官网都有最新手续费标准公示。
2. 期货公司官网或APP：各公司通常会在开户页面或交易软件中公示手续费标准。
3. 第三方对比网站：一些金融信息网站会汇总比较不同期货公司的手续费标准。
实际计算案例
案例1：某投资者在A期货公司交易1手沪铜期货，合约价格50000元/吨，交易单位5吨/手，交易所手续费为成交金额的0.5‰，期货公司加收1倍。则：
开仓手续费=50000×5×0.5‰×(1+1)=250元
平仓手续费相同
总手续费=250×2=500元
案例2：同一投资者交易1手豆粕期货，交易所手续费1.5元/手，期货公司加收0.5元/手。则：
总手续费=(1.5+0.5)×2=4元
通过这两个案例对比可见，不同品种手续费差异巨大，投资者应根据自身资金情况选择合适的交易品种。
期货手续费常见问题解答
Q1：期货手续费是单边收取还是双边收取？
A：国内期货市场绝大多数品种都是双边收取手续费，即开仓和平仓都要收费。但中金所的股指期货是单边收取，即只在开仓时收费，平仓免费。
Q2：期货手续费和股票佣金相比如何？
A：相对而言，期货手续费率通常低于股票佣金(一般为成交金额的0.3‰-1‰，而股票佣金为1‰-3‰)，但由于期货是保证金交易，杠杆效应使得手续费占保证金的比例较高。
Q3：交易所会经常调整手续费吗？
A：交易所会根据市场情况不定期调整手续费标准，通常在市场过热时会提高手续费抑制投机，在市场低迷时可能降低手续费刺激流动性。重大政策变化或合约修订时也可能调整手续费。
Q4：期货手续费可以像股票一样申请"万三"甚至更低吗？
A：期货手续费结构不同于股票，不能简单比较"万几"。期货手续费最低为交易所标准加30%，对于高频或大额交易者，期货公司可能只加收象征性的1元/手甚至免加收。
Q5：新手应该如何选择期货公司的手续费标准？
A：新手不应单纯追求最低手续费，而应综合考虑公司资质、交易系统稳定性、服务质量等因素。建议选择评级较高的期货公司，在保证服务质量的前提下协商合理手续费。
总结
期货手续费是交易成本的重要组成部分，直接影响投资者的净收益。通过本文的系统介绍，投资者应了解期货手续费的基本构成、计算方式、影响因素以及降低成本的策略。在实际操作中，建议投资者：
1. 明确所交易品种的手续费计算方式(固定金额或比例)
2. 开户前充分比较不同期货公司的收费标准
3. 根据自身资金量和交易频率主动协商最优费率
4. 关注交易所手续费调整公告，把握优惠机会
5. 将手续费成本纳入交易系统评估，而不过度追求最低费率牺牲服务质量
合理控制手续费成本是期货交易成功的重要因素之一，但并非唯一考量。投资者应在控制成本的同时，更加注重交易策略的完善和风险管理的严格执行，方能在期货市场中获得长期稳定的收益。